叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)

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叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)

叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)

作者:叶开

Token经济系统设计方面的先行者。

矩阵数字经济智库合伙人,林达控股(1041HK)执行董事,中农普惠金服董事合伙人,南京大学兼职教授。专注于传统产业升级、产业金融和区块链,著有《社会化媒体运营》、《粉丝经济》、《O2O实践》等相关著作。

专访Token经济设计专家叶开:Token设计画布与10大设计模式

本文叶开老师为大家分享Token的10大设计模式,包括 内容模式、服务模式、粉丝模式储存模式、特殊模式,以及Token的实现模式|Token金融及治理。

1

Token的10大设计模式之内容模式

内容模式的Token是围绕内容创作、知识版权、艺术品的分布式账本和货币化,通过Token将内容和版权货币化,实现内容真伪、版权追溯,打造创作人、评论人、策展人、收藏人等产业的共识价值。

内容模式的Token适合文化艺术类企业,比如内容社区类、知识版权类、文化艺术品类、视频流媒体和图片版权等企业,围绕内容真伪、版权追溯、共识价值打造。

1.1概要定义

内容模式的Token本质是内容货币化,由于内容分为不同类型,社区内容、知识版权、艺术品、数字媒体版权,其货币化的过程有所不同。首先,内容要数字化,社区内容、知识版权和数字媒体等已经是数字形式了,而艺术品等需要借助物联网技术首先数字化和防伪溯源,比如利用纳米防伪、内容指纹识别和视觉识别等技术;其次,让创作者为内容进行货币化的初始信任价值,一种基于数字可信(Trust)和声誉的价值,其他的策展人、评论人、收藏人、机构等进行点评点赞的可信赋值,形成共识的声誉价值;同时,通过一个产业内共识的透明度协议,让内容的出处、交易记录和收藏归属历史可以匿名上链溯源和分布式账本,即可以辅助鉴别内容真伪,又可以形成带时间轴的可信价值协议。

对于数字形式的数字媒体如图片、流媒体等内容,除了内容货币化上链,还要通过IPFS等共享模式存储,对用户在内容上点赞点评或者推荐等行为进行代币激励,同时可以配合专用的矿机(专用媒体设备或媒体App)进行点播观看;或者选择授权使用数字媒体内容,实时结算内容代币。

对于价值比较高的内容如艺术品,艺术品的区块链是要打造一个货币化的艺术品创作、评估、交易收藏和分享的生态系统,实现艺术品Token和艺术品Coin的升值。除了创作家的作品货币化,同时用纳米技术等作标签进行防伪上链,并与策展机构和博物馆拍卖行等集中或匿名同步收藏、交易的记录,结合创作家、收藏家、评论家、投资人、用户等建立一个数字可信体系,实现行业社区自治的自我监督、审计、评价和投诉机制。同时,艺术品的价格发现、拍卖场的买卖保证金等都可以通过艺术品代币来提高效率。

1.2业务模式

内容模式Token最大的价值在于内容的创意和创作是无价的,它可以为内容模式Token带来无限的价值空间,这与实物资产对应的资产模式Token是截然不同的。

数字类型的内容,比如社区内容、知识版权和数字媒体等一开始便是数字化,可以建立起唯一识别的ID或者跟踪技术,关键在于对于内容创作的价值货币化,并策划价值推广活动来形成价值共识。而数字内容的创作价值来自于创作者的初始定价或者数字内容资产交易平台的建议公允价。

数字内容资产的使用和传播是可以跟踪的,比如数字媒体内容的收看,可以通过视频流媒体的点播和存储共享IPFS存储来实现;数字内容的版权,可以通过网络技术和视觉识别、AI等技术进行跟踪发现和授权服务费。

传统的内容创作,比如艺术品等需要先借助物联网技术首先数字化和防伪溯源,比如利用纳米防伪、内容指纹识别和视觉识别等技术,在数字化的同时为创作者赋权,并在艺术品的原本市场价值的基础上,附加数字内容资产的数字信任价值。

创作者为自己创作的内容赋予货币化的初始信任价值,这是一种产业对于创作者的信任,成名已久的创作者可能高一些,而年轻新锐的创作者可能低一些,但是随着创作内容在策展、交易和拍卖等过程中,随着其他的策展人、评论人、收藏人、拍卖或博物馆机构等进行点评点赞的可信赋值,可以逐步递增形成共识的声誉价值,这成为数字内容资产的数字可信(Trust)和声誉的价值。

数字可信和声誉价值来自于内容产业的参与,参与节点在围绕内容价值上进行带有自己声誉的点评或者点赞行为,这些行为为数字内容资产增加价值,并获得内容Coin的激励,同时也打造了一个“内容发现-内容推荐-内容策展-内容消费”的产业链条场景。

除了数字声誉价值的货币化之外,数字内容资产的市场价值也需要进行数字化,这些原本是传统的收藏、交易和拍卖等市场行为形成一个市场价值,现在可以通过一个产业内共识的透明度协议,让内容的出处、交易记录和收藏归属历史等可以匿名上链溯源和分布式账本,即可以辅助鉴别内容真伪,又可以形成带时间轴的可信价值协议。

最终,数字内容资产的价值来自于交易市场的时间轴价值以及声誉价值的叠加,数字内容资产Token通过内容Coin进行货币化,并建立激励机制,同时作为数字内容资产的拍卖交易保证金和流动性智能合约回购。

1.3设计

1.3.1 战略定位

一句话:“让创作者的内容和声誉真正值钱”

内容模式Token的核心目标是让创作者的内容和声誉直接货币化,而不在于依托于内容中介交易市场。同时,数字内容资产Token可以激励内容产业参与到价值共识中并建立良性生态。

1.3.2 客户细分

一个人:有创意和才华的内容创作者

内容模式Token的目标受众就是创作者,让创作者能够自主的进行数字内容资产发行并赋予初始价值。同时,内容产业中的评论者、收藏者、策展者,拍卖展览机构等,也是内容模式Token的受众之一,产业的价值共识和分布式透明协议,都需要参与和激励。

1.3.3 入口场景

一幅画:内容模式Token的主要场景是数字内容资产的声誉评价。因为数字内容资产的增值和声誉价值,来自于内容产业的不同节点的确认、点评、点赞等声誉叠加,只有一部分来自于交易或者拍卖,反而是数字可信和声誉价值更持续和长久。

通过一个透明的分布式的声誉评价以及激励机制,让更多的人来背书增加声誉价值,尤其是专业评论和收藏人士、专业机构、展览馆或博物馆等,可以更好的为数字内容资产增值。

1.3.4. 资产价值

一个数:内容模式Token的资产价值主要是内容创作的共识价值,这包括内容本身的市场价值、声誉价值和时间轴价值。给一幅艺术品定价,是个既简单又复杂的事情,而且内容资产的价值又会随着声誉和时间的递增而产生波动。

内容模式Token要在创作内容的市场价值基础上,增加创意、设计、文化等无形价值到内容资产中,通过无价的创意和艺术来增加数字内容资产的总体价值,并形成一个看涨的预期趋势。

1.3.5 共识算法

一个共识:数字内容资产的共识是内容产业的透明度协议,一个带时间轴的声誉价值协议,PoTt(Trust+time)。

艺术品市场会从青年画家的作品开始培育和市场运作,经过一段时间到最终实现创作内容的大幅升值;对于数字内容资产也是类似,需要在内容产业的共同参与和价值共识的基础上,提升数字内容Token的价值。由于是各个内容产业节点的加持共识,所以PoTt类似于PoS。

1.3.6 结构治理

一套治理:数字内容资产的结构有区别于其他模式,它要将无价的创意或艺术价值进行货币化和结构化,而这个结构化的过程又要通过内容产业的节点共同参与才能够形成最终的数字可信价值。

内容模式Token可以采取双代币制,即“Token+Coin”的组合模式,设立一个内容资产Token,设立一个内容代币Coin,Token即内容资产的所有权或者收益权,Coin是内容资产的支付结算和费用、定价等的锚定代币,也可以设计为稳定币锚定法币。

内容模式Token的设计,以内容创作的市场价值为基础,附加数字可信和声誉价值,二者的结构和比例需要根据内容创作的类型和领域不同进行合理的设计,比如社区内容类的附加价值也不会太高、艺术品类的附加价值可以比较高、附加在贵重资产(珠宝玉石等)基础上的创意设计可以比较高等等。

内容模式Token的分配比例要充分考虑内容产业的参与节点,并设计激励机制来鼓励他们积极参与。可以吸引博物馆、展览馆或者拍卖机构成为战略合作伙伴,并通过锁定或者回购等智能合约来有节奏的提升内容模式Token的价值。

1.3.7 经济模型

一个模型:内容模式资产的经济模型,来源于两方面:

  • 一个是有形资产即内容的市场价值,

  • 一个是无形资产即创意艺术的无价价值。

由于内容创作是有限而且有时间周期的,无形价值又来自内容产业共识,所以内容模式资产的经济模型也是与供给理论与博弈理论相结合。

内容模式Token的发行总量,要结合创作者和时间周期进行确定;Coin的发行总量,要与Token总量和价值相结合,并评估市场的流动性,进行最终的确定,这些往往不能设定一个固定的硬顶。

内容模式Token的经济模型关键是建立以创作者为中心的内容金融模型。内容资产的流动性,通过数字货币交易所可以实现,也可以通过内容产业的数字资产交易市场实现资产的流动性,同时还可以设计内容资产的衍生品进行交易。平台可以通过锁仓、回购、资金池共享收益等方式,提升内容资产Token的价值和Coin的币值。

1.3.8 模式运营

一套运营:内容模式资产的运营要扎根内容产业,尤其是类似艺术品产业的投资人、交易市场或者策展机构,这些是产业基础,一批持续的有素质的产业投资人往往来自于这里。

数字内容的内容资产,要结合社群和社区,同时由于是在互联网上传播策展,所以要充分利用大数据和AI技术。

社区内容和数字媒体类的内容资产,与传统艺术品类的内容资产,虽然都是内容创作,但产业、价值、形态都不同,所以运营团队的人才、运营模式和社区社群运营,都有不同侧重点,需要根据具体的产业情况进行区别。

1.4要素

目的需求:让创作者的内容货币化;

适用性:适用于文化创作产业,内容创作、数字媒体如摄影视频等以及传统艺术品创作,有创作、宣传、策展和交易的场景;

效果:内容作品成为数字化的内容资产Token,可以实现货币化或代币化,并激励内容产业的人都参与进来;

实现:通过联盟链实现内容资产Token上链,艺术品类的内容资产的防伪和辨真需要考虑;

相关模式:与货币模式结合,与溯源模式可能有结合;

1.5Token案例:FRIENDZ

Friendz是一个将社区网络用户用于营销目的的工具平台。用户通过为品牌创建内容并在其个人社交网络个人资料中分享这些内容而获得奖励。客户公司从Friendz购买营销服务,Friendz让用户为这些公司创建内容,用户在他们的社交网络个人资料中分享内容并获得虚拟货币奖励,熟练的网络用户(称为批准者)在发布每个内容之前会对其进行检查。用户和批准者可以花费他们的奖励来获得礼品卡和优惠券,或直接在Friendz在线商店购买。

Friendz在实现分布式的在线营销,将最终用户提升到一个中心位置,用户可以通过数字广告过程获利。与知名影响者不同,用户通常不会通过广告过程获得奖励,即使他们在社交网络上共享品牌的帖子并与公司官方网页进行交互也是如此。Friendz让用户以民主的方式在网上获利,取决于他们的技能和影响力。

Friendz引入了革命性的营销理念,利用社交网络上的点对点通信和口碑的力量。Friendz用户不是一个拥有大量观众的影响者,而是每天使用社交网络的普通人,这样可能达到的观众数量是相同的,但由数千名微观有影响者的密切关系组成。通过这种方式,在他们的个人资料上分享的广告信息以真实和自然的方式到达他们的朋友,并且更加有效。

Friendz令牌(FDZ)是基于以太坊的ERC20代币,客户和跨国公司可以通过平台在Friendz令牌上购买营销服务并享有折扣,用户将能够使用该应用获得代币,并花费他们购买应用中的特殊功能,使用Friendz令牌增加他们的参与度。riendz用户认为硬币是Friendz“游戏”的基础和一部分。使用自己的Token可以提高社区参与度并享受用户的平台。客户将拥有独特的工具来购买全球的营销服务,并将Friendz视为媒体渠道,在社交媒体上参与和奖励社区。

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Token的10大设计模式之服务模式

服务模式的Token是一种分布式的服务合约,实现服务需求者和提供者的智能撮合和智能合约,通过对服务合约的数字化和支付结算的代币化,实现一个自带激励机制和代币增值的分散式共享经济生态。

服务模式的Token适合于按需按次呼叫的服务行业,比如外卖、家政、养老护理、地产中介服务、售后上门服务、农业农技农化服务、自由职业者专业服务等传统产业,是一个典型的共享经济。

2.1 概要定义

服务模式的Token是建立在陌生人信任的基础上,对数字化的服务合约进行智能撮合的分布式服务,并对服务合约和可信价值进行货币化,形成一个服务经济生态。

首先,通过数字可信来解决陌生的服务需求者和服务提供者的信任问题;其次,将服务对象数字化,服务对象的服务需求、行为的数字化非常关键,而且这种服务又往往与一种生活方式相结合,是价值共识的核心基础;然后,服务提供者也需要数字化,其基本属性、服务能力、资质、服务经历、可信价值等都是服务合约中的关键要素;智能撮合引擎内置智能合约,对符合条件的服务合约双方进行撮合,并发起可信跟踪;最终,通过需求者或第三方进行反馈评价,对服务提供者的服务进行反馈评级,并通过激励机制激励服务提供者和评价反馈人,如果有不符合服务合约标准或者有服务投诉,则启动惩罚机制,最终形成生态闭环。

服务模式的Token,一个要承载服务合约过程中的数字可信价值,为服务双方的信任和数字化、差异化提供载体;再一个要承载支付结算和激励机制,来实现服务合约的支付结算、点赞打赏以及激励、惩罚等功能。

最终的价值共识体现在该服务合约对应的生活方式上,服务合约双方以及第三方平台对生活方式的一种追求,这种共同追求的货币化,用来持续激励和推动服务合约来实现它,也不断强化了陌生人之间的信任。

2.2 业务模式

服务模式的核心是一个服务合约的智能撮合,这是建立在一个特定的生活方式或者服务需求的基础上,数字化的服务需求和服务提供的智能撮合场景。所以说,服务模式的Token核心是服务合约,而服务合约的智能撮合,首先要解决的是陌生人之间的信任,这就是服务模式区块链索要解决的核心问题。

服务模式Token首先通过物联网技术,还有人脸识别、语义识别、大数据、图像识别等技术,将某一种生活方式下的服务需求进行数字化,比如时间、地点、服务对象、服务内容和服务要求等;然后对服务提供者也进行数字化,比如人口属性、服务能力、服务资质、服务经历、评价反馈等;在此基础上进行智能撮合。

由于对生活方式的价值共识,服务需要进行分级分类,有一定的服务水平协议(SLA),比如A级服务标准是什么标准响应时间为多久?B级服务标准是什么响应时间为多久?VIP服务是什么标准?这些都是一种生活方式或者价值共识下的服务标准。

服务模式Token基于服务标准和数字化,对服务合约和可信价值进行货币化。当服务需求者发起服务呼叫时,需要用代币来预约更高级别的服务;服务提供者应答服务呼叫时,需要来验证和筛选是否满足服务合约的要求。整个服务合约过程,通过物联网技术、DApp或者智能穿戴设备等实现数字化的接单与接单,并实现服务过程的可视化,通过智能设备上链。

服务合约基于设置的智能合约用代币进行智能的支付结算,并激励服务合约双方进行双向评价,对服务提供者的服务能力进行反馈评级,对服务需求者的需求现状和难易程度等进行评价,并通过服务代币来激励服务合约的双方,对违法服务合约的行为进行惩罚或者加入黑名单。

由于服务合约是陌生人之间的服务撮合,所以服务合约的机制是建立陌生人信任,这也是一种共识价值,服务需求的共识价值往往对应一种生活方式,所以服务合约试图解决的不是一个服务呼叫,而是去打造一种美好的生活方式。

2.3 设计

2.3.1 战略定位

一句话:“服务美好生活”

服务模式Token的定位是为了更好的智能撮合服务,让生活更美好。无论是生活外卖服务、家政护理服务、专业服务呼叫等,都是围绕一种美好生活的价值共识展开的服务合约,服务模式Token在数字化服务合约和智能撮合、货币化激励上来让服务更美好。

2.3.2 客户细分

一个人:服务需求者和服务提供者

服务模式Token的目标受众主要是服务需求者和服务提供者,因为二者是服务合约的主体对象。同时,还有在智能撮合基础上的第三方机构或平台,比如对服务需求者的需求和状态进行检测和数字化的智能设备或第三方,对服务提供者的服务能力进行培训的、服务水平进行监督的、服务满意度进行回访的第三方机构。

服务模式Token还要在服务需求者或者服务提供者基础上进行细分,对需求进行分类,对服务提供进行分级,实现服务合约的差异化,让服务模式Token能够真正细致入微的实现精准服务生态体系。

2.3.3 入口场景

一幅画:服务模式Token的主要场景是服务预约与交付场景,也就是服务合约的核心过程。服务预约需要对服务需求者的服务需求进行数字化,而服务提供者也要进行数字化,然后实现服务合约的智能撮合。

在服务预约和交付场景中,可能需要服务DApp、智能设备或者物联网技术来进行服务的数字化和可视化,并能够自动采集服务的时间、地点、服务过程等关键数据,从而实现服务合约的上链和货币化。

2.3.4 资产价值

一个数:服务模式的Token体现的是一种生活方式,它的资产价值来自于服务的数字可信,这些服务共识是建立一种生活方式指数的基础。比如对高品质生活方式的追求、对无微不至的养老护理的需要、对高水平的专业服务的需求,都是服务合约的关键,也是服务模式Token的价值所在。

服务模式Token的价值增长,来自于对高水平的服务合约的需求,因为高品质的服务需求和服务提供都受限于人的因素而有限量情况,所以对高水平服务合约的需求将会在一种通缩的状态下趋向增长。

2.3.5 共识算法

一个共识:服务模式Token的共识是服务需求者和服务提供者对生活方式的共识,这种共识体现了对美好生活或者专业服务的追求,因此它需要有标准、有差异化、有激励机制、有系统性平台。

服务模式一般在一个服务产业,比如养老、护理、外卖、经纪服务、自由顾问等,这个服务共识需要产业内围绕服务形成共识,产业平台会有第三方机构提供符合标准的培训、指导、管理或者监督等职能服务。

服务模式Token共识来自于服务合约,其算法相当于对于服务合约的工作量确认以及对服务合约的双向评价投票,因此是一种介于PoW和PoS的共识算法,也可以结合智能穿戴设备作为服务合约的矿机进行特定的共识算法设计。

2.3.6 结构治理

一套治理:服务模式Token的结构会以服务代币Coin为主,实现服务合约的的支付结算和服务费手续费等;而服务合约是不是以服务Token设计要看具体的产业场景,有的是只注重合约撮合所以就不需要设计服务Token,有的是更加注重服务合约的差异化和分级分类,那么服务Token就非常有必要。

服务模式Token一般是产业服务平台角度切入设计运营,因此结构上要考虑服务平台的资源设计,比如第三方服务。同时,分配比例要倾向于服务提供者的服务合约挖矿的核心部分,对于服务提供者的服务机构或者企业,可以吸引成为合作伙伴或者节点。

服务合约过程中,用智能合约锁定服务所需代币并在交付和评级后自动给付;而围绕服务Token或者服务代币的流动性合约回购或者资金池利润分享,是回馈用户和投资人的举措。

2.3.7 经济模型

一个模型:服务模式Token的经济模型是一种服务运作模型,它受影响于服务需求规模和服务能力供应,同时还与服务水平协议和激励机制有关。在一定时间内,服务模式Token的供给是有限量的,它只能满足一部分服务需求,不可能无限的满足服务需求。

服务模式Token要分析自己所处的产业和服务需求的市场规模和供应情况,并深入的进行需求分级分类、服务能力水平等数字化分析,最终确定服务Token的供应规模总量和价值总量。

在服务生态机制中建立服务能力水平升迁机制,并通过服务代币进行服务能力和满意度的激励,同时通过流动性合约、隔离机制等对服务合约进行规范。

2.3.8 模式运营

一套运营:服务模式Token的运营是对人的运营,服务需求者是消费者社区,服务提供者是产业社区或者产业的个人社区,而服务平台或第三方机构是产业的投资人或参与企业,这些都需要运营。

服务模式追求的是一种生活方式,所以围绕社交媒体、社群和生活方式(LifeStyle)的IP打造就非常关键。消费者不是为了预约一个高水平的服务,而是为了实现这个美好生活方式的需求。

服务模式运营还可以为服务需求者建立一个服务Token档案,将时间轴上的服务合约打造为一个数字化档案,呈现出一种趋向于美好生活方式的历程,更加体现出服务模式Token的价值。

2.4 要素

目的需求:让服务更加美好,智能撮合服务合约;

适用性:适用于庞大的服务产业,尤其是客单价略高、诚信问题验证的行业;

必要性:通过服务合约上链建立陌生人之间的信任,再通过服务代币来激励;

效果:让服务更加智能、差异化和精准服务,激励机制形成良性服务生态;

实现:关键在于服务合约的智能撮合引擎,它的撮合性能和价值体现非常重要,而且生态机制如何吸引更多的服务需求和提供者双方参与进来;

相关模式:与货币模式组合使用,部分场景可以与智能穿戴设备的矿机模式结合,与积分模式结合;

2.5 Token案例:LanceChain

LanceChain是自由职业者与项目管理者使用LANC货币进行雇用交易的平台。自由职业者无需支付中介佣金即可获得安全妥当的工作机会,创建自己的工作团队,并有独立的公平主题专家对工作进行评价并确保付款安全到达账户。

LANC货币是以太坊平台发布,符合ERC-20标准的虚拟货币。LanceChain平台接受比特币、以太坊、法定货币与LANC货币自动转换。LANC货币持有者有权利选出独立主题专家,这些专家可以通过人才识别方案或解决纠纷赚取额外收入。

Lancechain 解决了自由职业者市场分散,中间机构收取佣金的问题。平台没有审查制度,保证自由职业者获得最真实的评价、成就和账号排名,也确保自由职业者能够成功收到佣金。

叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)

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3

Token的10大设计模式之粉丝模式

粉丝模式的Token是将娱乐经济的偶像或IP网红打造成为一个娱乐链的Token,进一步衍生出来的商品、内容、打赏、服务、权益和票务等场景,形成一个分布式的娱乐价值协议。

粉丝模式的Token特别适合娱乐经济产业,比如明星偶像产业、经纪公司、娱乐演艺公司,还有大型IP的数字媒体公司、网红工作室等企业。

3.1 概要定义

粉丝模式的Token是解决娱乐经济中偶像与粉丝的共识和价值协议。将IP或偶像作为数字资产,让粉丝和用户来消费和投资,形成一个偶像指数,围绕偶像资产和衍生品服务打造一个偶像经济模型。

粉丝模式的Token希望将主动权和控制权赋予粉丝和用户,直接建立粉丝用户和偶像明星或IP之间的沟通互动、信任和共识,而不是被经纪公司、商业活动以及各种利益现象隔离,通过一个统一的娱乐产业平台来打造偶像粉丝社区运营。

在区块链上,IP不再是人物和偶像,而是基于人物和偶像打造的数字IP、偶像Token。而基于粉丝模式的Token衍生出来的消费Token,比如商品、内容、服务、权益等,都对应这粉丝用户的诉求和愿望。粉丝可以用Token来投票支持偶像、可以订阅专属的偶像视频或数字媒体内容、可以消费衍生商品、可以购买偶像的演出活动票务、可以预约偶像的互动时间、可以享受粉丝活动的尊享权益等等,甚至可以来为偶像打榜,打造一个数字化的偶像支持力,偶像指数越高分享收益就越多。

粉丝代币可以用于支付结算,也可以用于偶像收益的共享,可以将利益分配有效的透明化和智能合约化,并可以通过粉丝交易市场进行交易、交换和衍生品服务,让粉丝享受到偶像经济的消费与投资。

3.2 业务模式

粉丝模式的Token是一个分布式的娱乐价值协议,让粉丝可以自主消费与投资,相当于将文娱产业的偶像价值化和货币化,将IP及衍生品货币化。

文化娱乐产业的偶像明星经济,本身就有强大的社区基础,比如粉丝团等形式。但以前的粉丝往往比较被动和信息不对称,很难与偶像明星有直接沟通互动的渠道,粉丝模式Token就是要让粉丝有机会去中介,直接消费或投资偶像明星Token。

文化娱乐产业的IP,核心不是人物和偶像,而是人物和偶像打造的数字IP,尤其是区块链模式的粉丝模式Token。它可以是成名已久的偶像明星,也可以是未成熟的年轻新星,都可以成为粉丝的投资Token。

粉丝模式的IPToken衍生出来的消费Token,包括该IP的相关衍生商品、数字内容或者数字媒体、专属粉丝团服务、特别权益等,与粉丝用户的诉求、愿望直接关联,粉丝用户以粉丝代币来对自己的诉求和冤枉进行货币化。

粉丝模式Token里面,偶像明星的演出票务、时间、互动和签名照等衍生品,都是可以让粉丝来进行消费或者投资的,越多的粉丝支持力,越多的粉丝代币打赏,粉丝模式Token越有价值。甚至一些Token内容和服务,可以由粉丝用粉丝代币来投票投注发起。

偶像明星的专属媒体内容或版权内容,可以通过专属的粉丝模式矿机来进行内容的使用或者视频流的媒体播放和存储共享,可以消耗粉丝代币,可以通过粉丝代币来冲榜。同时,粉丝代币可以用于粉丝模式里的各种交易和服务的支付结算,也可以作为投资某个偶像明星Token的收益分红,也将粉丝对偶像明星的支持力透明化,全部用代币来货币化。

演出活动的票务可以用区块链的加密防伪票务将偶像模型活动和粉丝连接起来,并用粉丝代币奖励粉丝的忠诚度,而且可以有效降低演出活动公司的门票印制和防伪成本。

粉丝模式Token需要建立文娱产业的交易市场,对粉丝Token、衍生品等进行交易和交换;粉丝的代币打赏、偶像明星Token的奖金池等等,可以用流动性合约形成一个粉丝模式Token的看涨预期,并让每一个粉丝来分享粉丝模式Token的收益。

3.3 设计

3.3.1 战略定位

一句话:“让粉丝来投资偶像”

粉丝模式Token的核心目标就是让粉丝成为主人,她们可以来投资偶像明星,可以来消费偶像模型衍生品,可以来打赏和支持偶像明星,可以直接面对面互动,一切用粉丝代币来货币化。

3.3.2 客户细分

一个人:粉丝

粉丝模式Token的目标受众主要是粉丝,因为要让粉丝成为娱乐产业的核心;当然,娱乐产业的传统核心-偶像明星,以及经纪人等,也都是粉丝模式所关注的目标群体。

偶像明星会是第二目标受众,他是粉丝模式Token的主体,他的一切数字化和资产化后成为一个粉丝模式Token,让粉丝来打赏、预约、消费和投资。

3.3.3 入口场景

一幅画:粉丝模式Token的核心场景是粉丝的消费和打赏场景,粉丝通过自己的粉丝代币来消费偶像明星Token的演出票务、时间、服务、衍生品,用代币打赏来支持自己的偶像明星,或者用代币来投资偶像明星Token的权益产品。

偶像明星Token需要标准化权益和服务产品,从演出活动、粉丝互动、专属服务、特别权益、签名照和版权内容等衍生品,数字化和货币化。还可以将偶像明星Token打包为一个权益产品,让粉丝来进行投资,从该Token的奖金池一起来分享收益。

3.3.4 资产价值

一个数:粉丝模式Token的价值来自于粉丝的支持力,即偶像指数。

偶像指数不是用脚投票,而是粉丝用代币投票。偶像指数越高,意味着粉丝的支持力越高,消费和投资在偶像产品服务或者衍生品上就越高,从而意味着粉丝模式Token的价值就更高。

粉丝模式平台一般会对不同偶像模型或者组合提供粉丝模式Token平台服务,可以在成熟的高偶像指数的资产和新发展的低偶像指数的资产之间,设计更多的衍生品服务,比如期权、指数等设计,让粉丝为偶像的未来来投票投注。

3.3.5 共识算法

一个共识:粉丝模式Token的价值来自于粉丝对偶像明星的共识,所以这是一个粉丝群体形成的价值共识,它通过一个分布式娱乐协议形成,这个娱乐产业协议,来自于粉丝服务、内容点播、演出票务及娱乐衍生品等不同内容,通过强大的分布式账本技术,来促进对粉丝的透明行为分析,从而形成偶像的粉丝价值共识(PoF)。

粉丝模式Token是一个与“人”或“IP”相关的资产,所以PoF共识类似于PoS,是粉丝用代币来获得投票权进行投票形成共识。

3.3.6 结构治理

一套治理:粉丝模式Token的结构设计会是“Token+Coin”的组合设计,Token是偶像明星的资产Token,Coin是粉丝代币。粉丝模式Token是与偶像明星的数据和偶像指数相关联的,粉丝代币是与粉丝的支持力相关联的。

粉丝模式Token的分配比例,会考虑平台、偶像明星以及粉丝,偶像明星很关键,它是Token的基础资产,然后才是消费和投资的粉丝。偶像明星进行资产打包上链后不需要消费或投资,只需要运营产品服务;粉丝需要通过打赏、消费、完成任务等进行粉丝挖矿,获得更多的粉丝代币,来继续消费或者投资偶像明星Token。

3.3.7 经济模型

一个模型:粉丝模式Token的经济模型是一个与粉丝热情相关的趋势,因此既要考虑与资产模式相关的偶像明星Token的产品服务衍生品体量,又要考虑粉丝的支持力和偶像指数,偶像指数越高的,其经济总量是偶像明星价值体量的倍数就越高。

在流动性方面,对偶像明星团队的收益要进行锁仓机制、Token奖金池的回购升值合约等机制,来确保粉丝价值是不断上涨的。

粉丝调动起来是狂热的,所以激励机制要进行精细设计,从越早加入的早鸟计划,以及推荐朋友加入的推荐奖励、粉丝进行推广互动投票的赏金计划等,以及设立偶像模型大使的激励和特定权益比如见面会等,让粉丝狂热的参与进来,拉升粉丝模式的经济生态。

3.3.8 模式运营

一套运营:粉丝模式的运营与娱乐产业的粉丝团运营是相吻合的,因为投资人主要是粉丝,这相当于打造一个娱乐产业的投资人社群,建立在粉丝团的基础上。

运营团队如果有娱乐产业经验或者粉丝团运营经验是最好的,能够比较熟悉粉丝的需求和行为特征,并能够组织粉丝团实现数字化和代币化升级。但是运营初期,有站台和深度参与的偶像明星最关键,因为要作为初始模型Token进行打包设计,没有初始偶像明星就不能启动整个粉丝模式。这意味着要与偶像明星团队一起转型和赋能。

粉丝模式Token要通过偶像明星Token化之后,能够提供前所未有的优质娱乐服务或者粉丝直接通道,让粉丝代币成为娱乐经济的数字货币,而不可篡改的分布式加密账本有利于结构化的激励和安全可靠的支付结算,从而打造一个基于区块链支持的偶像明星资产交付平台,这是粉丝模式运营的核心方向。

3.4 要素

目的需求:让粉丝能够直接与偶像明星进行互动、消费和投资;

适用性:适用于娱乐产业、明星团队;

必要性:去中介化,让粉丝与偶像模型直接互动和投资,通过透明和强大的分布式账本实现偶像指数的货币化;

效果:激发粉丝的热情,但也要避免粉丝的狂热引发不合理行为;

实现:粉丝模式Token的实现可以选择基于产业节点或娱乐团队的联盟链或者基于粉丝消费者的公链,也可以初始阶段先联盟链,未来实现粉丝公链;

相关模式:与货币模式相结合,部分场景可以与矿机模式、内容模式结合;

3.5 Token案例:TokenStars Team

TokenStars是一个将名人Token化的区块链平台。它的目标是通过分布式并提供潜力明星资金和促销资源以颠覆明星经纪行业。通过一个利用分布式的星探和组织内投票机制的区块链名人管理平台,以确保百万名使用者透明的参与:名人+粉丝+品牌+广告商,从而形成核心场景:购买 ACE 代币并支持名人 → 用代币获得来自名人的特别提供并参与他们的成就 → 成为 ACE 平台事业成长的一部分。

TokenStars项目主要针对三种受众: 传统区块链受众、机构投资者、基金和家族办公室(因为公司管理阶层来自金融业),以及体育项目粉丝(通过多个体育媒体合作伙伴关系包括球迷社区)

ACE代币是个提供独一无二机会的产品代币,例如与球员进行数小时的训练、会面、门票、与明星做广告等等。这些服务都是以代币购买。代币越常被使用,对所有参与者都越好。代办机构的佣金将被转换成代币,收取的佣金也会成长,机构需要通过从市场购买代币的方式来刺激经济体系。同时,ACE代币在ACE生态体系中扮演关键的脚色,因为它提供分布式组织投票机制中的投票权,ACE持有人有机会在各种决策上投票,由此影响平台的成功。并且,它也是会计的基础单位和各专员特别是星探、促销员、广告商的付款方式。

TokenStars 的名人管理平台包括:人才支持模块、明星 ICO 模块、星探模块投票模块、投注模块、赏金粉丝俱乐部模块、粉丝交流模块、竞赛和慈善模块、智能合同模块、品牌关系模块、电子商务模块等十二大模块。

叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)

LamTex画布分析

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Token的10大设计模式之储存模式

储存模式的Token是利用闲置的带宽和储存空间共享,实现分布式储存和带宽共享,贡献出来给有需要的人或机构使用,获得对方给的Token,从而实现一个与储存、带宽相结合的共享经济的应用场景模式。

储存模式的Token适合存储器、路由器、智能硬件和带宽、计算等相关企业。这种模式一般称为IPFS(星际文件系统)和FileCoin(文件币)。

4.1 概要定义

储存模式的Token是一个典型的共享经济,或者共享带宽,或者共享存储,实现分布式的安全和稳定性,基于这种共享和安全稳定,有相对应的Token或者Coin进行激励。

分布式存储网络,IPFS协议,全称是InterPlanetary File System(星际文件系统),IPFS就好像在庞大的互联网宇宙中散落了无数的星,每个星都代表一个节点,组成了庞大的IPFS网络。IPFS是基于区块链的,永久的、去中心化保存和共享文件的方法,是一种点对点的分布式协议,打造了一个点对点的网络拓扑,相当于颠覆HTTP所代表的分布关系,它具有内容可寻址的特点,通过文件内容生成唯一的哈希标识,从而节约了空间开销的成本;FileCoin(文件币),通过复制证明(PoR)和空间证明(PoSt)实现文件的分布式存储。

4.2 业务模式

分布式储存和带宽共享,单独存在时业务模式比较简单,就是文件的分布式储存和共享的激励;或者带宽的共享带来的共享收益。但文件储存如果与时间维度相结合,可以形成一个时间轴的价值,这个分布式的时间轴价值是可以设计成为一些满足消费者特定需求的场景模式。

储存模式作为一种基础功能,虽然比较简单,但可以与其他模式的Token进行组合使用,比如与内容模式的Token相结合,可以在内容货币化的同时,可以对内容进行分布式储存;比如与粉丝模式的Token相结合,可以在粉丝专属媒体播放器上利用分布式带宽和储存共享。

4.3 设计

4.3.1 战略定位

一句话:“共享一切”

存储空间、带宽或者其他资源都可以通过区块链来进行共享并产生更大价值,通过分布式甚至可以带来更大的稳定性和安全性。

4.3.2 客户细分

一个人:有电脑并愿意共享空间、带宽资源的人

这种人,需要有共享精神和参与精神,而不只是投资人。

4.3.3 入口场景

一幅画:储存模式的主要场景就是共享,共享硬盘或者共享带宽等闲置资源,产生价值进行分享和激励。共享的方式和机制可以结合需求进行一些业务上的巧妙设计,比如去中心化的内容发布平台、朋友之间的文件共享系统、利用IPFS作为存储的视频分享网站、建立在IPFS上的wiki、基于IPFS的搜索引擎、基于IPFS的文件分享、基于IPFS的图片分享网站和分布式聊天工具等。

4.3.4 资产价值

一个数:储存模式的资产价值就是储存量。

储存模式是通过储存量代币(FileCoin)的激励制度来让大家有动力去做节点,个人电脑作为节点来挖矿,共享储存量,获得FileCoin代币奖励。同时,储存量所占存储的比例又可以转化为矿工投票权。

4.3.5 共识算法

一个共识:储存模式用的就是存储证明(PoSt),类似PoS权益证明。

IPFS的共识机制是存储量证明,简单来说,就是矿工完成文件的存储,在验证矿工真地完成文件存储的时候,才可以达成共识,这样可以防止不诚实的矿工实际存储的数据大小要比声称存储的数据小,并且矿工在网络中的当前存储数据相对于整个网络的存储比例转化为矿工投票权。由于基于储存量(FileCoin)所占比例转化为投票权,所以非常类似PoS权益证明。

4.3.6 模式运营

一套运营:由于大量的个人节点共享参与,所以储存模式的社区运营非常关键。储存模式可能会推出挖矿的矿机或者挖矿App,这些都需要运营和推广;目前IPFS主网还没有上线,还在售卖矿机。

4.4 要素

目的需求:共享个人电脑的存储和带宽资源,获得存储量代币FileCoin激励;

适用性:分布式存储或带宽共享,适合以此为基础,延伸更多应用场景;

必要性:挑战HTTP协议非常有必要,而且与区块链技术完美结合;

效果:目前还未大面积展开应用,但已经有一些小的应用效果。

实现:需要关注主网协议的稳定性和公平性

4.5 案例:P2P下载、FileCoin

相关模式:与货币模式和矿机模式目前已经结合使用;与内容模式的Token相结合,可以在内容货币化的同时,可以对内容进行分布式储存;比如与粉丝模式的Token相结合,可以在粉丝专属媒体播放器上利用分布式带宽和储存共享。

4.6 Token案例:IPFS

IPFS是点对点协议InterPlanetary File System的简称,本质上是一种内容可寻址、版本化、点对点超媒体的分布式存储、传输协议,试图将所有具有相同文件系统的计算设备连接在一起,目标是补充甚至取代过去20年里使用的超文本媒体传输协议(HTTP),希望构建更快、更安全、更自由的互联网时代。

IFPS用基于内容的地址替代基于域名的地址,也就是用户寻找的不是某个地址而是储存在某个地方的内容,不需要验证发送者的身份,而只需要验证内容的哈希,通过这样可以让网页的速度更快、更安全、更健壮、更持久。

IPFS的工作原理:每个文件及其中的所有块都被赋予一个称为加密散列的唯一指纹,IPFS 消除整个网络中的重复并跟踪每个文件的版本历史记录,每个网络节点只存储感兴趣的内容,以及一些可帮助确定谁在存储内容的索引信息,在查找文件时可以要求网络查找将内容存储在唯一散列后面的节点,每个文件都可以通过名为IPNS的分布式命名系统通过可读名称找到。

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Token的10大设计模式之特殊模式

通证设计模式除了以上十大模式之外,还有一些特殊的模式,它不是因为业务模式的不同,而是一些特定的场景或者功能,但又可能单独存在,所以通过这个章节进行特殊的说明,避免混淆了场景和功能与设计模式的区别。

5.1 场景

场景Token是指一些区块链上特定的场景,比如投票、预测、游戏、虚拟VR,需要用场景Token作为场景的入口或者访问钥匙,并成为场景中的支付结算手段或参与权凭证。

场景Token适合那些需要短期或者长期特定场景的企业。

5.2 功能

功能Token是指一些区块链上特定的功能,比如视频流、即时聊天、电子钱包、交易平台等,需要功能模式的Token作为访问功能的钥匙,同时还作为区块链功能的辅助Token。

功能Token适合区块链平台上一些特定的功能,这需要看每个企业的功能规划和具体设计。

5.3 如何打造二级市场

在数字加密货币领域,数字货币交易所就相当于证交所的二级市场。一个Token经济,除了在前期的股权、基石投资、战略投资和私募预售等阶段的一级市场,更重要的是公募和发售后上交易所的二级市场的交易,只有活跃的二级市场,才能够有流动性和价值上涨。

但数字加密代币的二级市场,不只是数字货币交易所,加密代币也不是必须上币交易所才可以有流动性,这就是数字货币交易所与数字资产交易平台的核心区别。

作为数字货币交易所,目前有两个方向:

  • 一个是中心化的数字货币交易所(CEX),类似Coinbase、火币网币安等,基于web技术开发的中心化数字货币交易所;

  • 一个是去中心化的分布式交易所(DEX),类似EtherDelta、Bitshares等,基于区块链技术开发的链上分布式交易。

但无论是中心化还是去中心化的,都还是数字货币交易所,是直接币币交易或币与法币的交易。

作为数字资产交易平台,从数字资产Token入手,既可以做Coin类的数字资产的交易,也就是前面两类数字货币交易所;也可以做不发币的Token类的数字资产的交易交换市场。这就是说数字资产交易平台可以有丰富的二级市场模式,主要有四个方向:数字货币交易所(包括中心化和去中心化的交易所)、数字资产交易市场、产业链交易市场和金融资产交易所(Token衍生品)。

数字货币交易所的业务应该普遍了解了,可以参照中心化的火币网币安或者略不知名的去中心化的Bitshares。而后面三个,则是不发币的Token资产获得流动性的关键,我们来展开看看如何不发币也可以融资?

数字资产交易市场是围绕Token数字资产,要稍微提示一下数字资产与数字化资产不太一样,数字化资产是实物资产的数字化(有一一对应映射的可能性),数字资产可能是直接来自于数字或者信任(不一定有实物资产对应)。

传统产业发行的Token资产,即使没有实物资产一一对应,也会对应具体的实体业务,所以不一定要发币上交易所,可以在公开的数字资产交易市场实现流通。数字资产交易市场会建立加密资产的标准协议,对外开放和实现交换;同时,与实物资产的交易市场,实现互补而不是替代原有的交易,从而实现增量价值。在Token资产的交易、交换的基础上,还可以对Token进行数字加密资产的质押融资、数字资产证券化、信托资产包、P2P理财投资等金融产品方式实现流动性。

产业链交易市场是在一个特定产业链内,产业联盟的区块链和Token资产,有足够大的体量和上下游节点企业的结算清算需求,从而可以在产业链内自建去中心化交易市场来实现产业链体系内流通,实现体系内循环。基于产业联盟的共识,用产业Token进行统一支付结算,并在产业链交易市场中对产业资产Token、产业Coin、产业链上下游的票证资产等进行交易、交换和流通。

产业链资产交易市场的核心是基于产业共识为产业链内的企业节点提供P2P的交易,围绕链上的Token交易、Asset交易、合约交易。与法币的交易,往往需要金融机构通过合规的渠道、结合传统产业的商品和订单、票据等的上链数据进行信托、资产证券化、P2P理财投资等金融产品设计。

金融资产交易所是针对数字资产的金融衍生品业务,当Token不再上币而是回归数字加密资产的金融属性后,数字资产的金融业务就可以充分衍生出来,从简单的Token的场外交易、Token红包、Token一键兑换等,到高级的Token金融业务如Token担保交易、Token质押融资、Token融资租赁、DApp交易市场等,然后还有金融衍生品业务比如Token期货、Token期权、一篮子组合、ETF等。金融资产交易所就是为了这些Token资产衍生品业务服务的。

所以,数字资产交易平台定位和运营得好,可以比数字货币交易所有更丰富的手段来帮助传统产业实现数字资产和数字资产的二级市场流动性。

5.4 交易平台

数字货币交易所是数字货币流通和价格发现的关键场所,也是数字货币产业最有话语权和最赚钱的节点。数字货币交易所也经历了快速发展,从最初的中心化交易所,到最近发展的去中心化交易所,以及受监管政策的不断适当性调整。

一般而言,中心化交易所分为法币交易所、币币交易所、期货交易所;法币有可以直接法币买卖数字货币的场内交易牌照的Coinbase等,也有做场外OTC撮合建议的火币等;币币交易因为不受监管政策营销,所以是主流交易所都有的基本功能;期货交易所风险高杠杆高需要监管,所以比较少,类似BitMex、CME。

中心化数字货币交易所掌握着大量的用户资金,存在安全性隐患,容易成为黑客攻击的目标;也存在交易所监守自盗,挪用用户资产的风险;也有部分作假及内幕交易风险,比如刷单、做市、做庄;还有流动性不足等问题。

去中心化交易所,是在区块链上直接构建P2P的交易市场,用户可以自己保管私钥和数字货币资产,从而解决现在中心化交易所带来的弊端。去中心化交易所有EtherDelta、BitShare、0X等。

随着量化基金和投行等传统金融进入数字货币投资市场,衍生品交易所开始发展,从量化交易、高频交易到期权、指数和ETF等数字货币交易所开始出现,还有证券类Token交易所,给数字货币投资人带来丰富的投资方式。

这些方面的交易平台,有股权通证交易平台Tzero、资管量化交易ExTrade、高频交易RREX、ETF交易所Firstcrypto、期权合约交易ValPromise、量化与套利交易Rcash等层出不穷,基于传统金融团队或者大数据人工智能等不同维度的深入,衍生品交易市场越来越具有交易深度和投资多样性,甚至高频人工智能机器人或交易员也会出现。

5.5 Token案例:Augur

Augur是一个基于以太坊区块链的开源、分布式、P2P的预测市场平台。

REP是Augur系统的流通货币,Augur是一个分布式的预测市场平台,用户将真实世界的信息提供给Augur的合同。Augur通过为REP代币持有者提供财务激励来纠正他们认为错误的市场,从而确保了真实世界信息的准确性。用户可以通过几种方式参与Augur:在市场上交易股票、创建预测市场或参与报告来保持Augur预言的准确。

在Augur预测平台,市场创造者设置了活动的开始和结束时间、指定的记者、决议来源和结算费用,交易者可以在市场创建后立即购买Augur市场的股票。Augur合约为每个创建的市场维持一份订单,并以当前最优惠的价格提供股票。结算费用由交易员在市场结算头寸时支付。事件发生后,结果由指定的记者确定或者最终由Augur的分布式预测者决定。REP Token持有者可以参加Augur报告系统,可以在解决争议问题的7天内解决任何Augur市场的暂定结果。

Augur没有任何限制,世界上任何地方的任何人都可以自由参与Augur市场。

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Token的实现模式|Token金融及治理

6.1 Token金融

传统产业以Token为主的数字资产市场,会在产业投资者的不断成熟中逐步进入到理性投资阶段,二级市场和衍生品将继续拓展数字资产投资的交易深度。围绕交易的延伸,会有两个方向:一个是数字资产投资的二级市场和衍生品,一个是数字货币的二级市场和衍生品。

数字资产的二级市场和衍生品,主要是探索实物资产上链确权为数字资产后的交易深度,数字资产Token的交易不一定要发币,不一定要在数字货币交易所,而是在数字资产交易平台。

传统产业的实物资产上链确权或隔离打包的Token大多是共有所有权或者收益权,Token与实物资产相对应,可以用代币Coin来货币化,也可以不用货币化,通过Token的资产证券化或者信托资产包,就可以实现资金打通,或者在数字资产交易平台实现二级市场交易。

比如中信出版社对作者内容创作设计为信托资产,把作家作品上链后的收益权Token,通过中信证券设计为信托资产,然后发行集合理财产品。这种模式不仅仅可以适用于做版权的,也可以做土地的、单体价值比较高的农产品或畜牧以及其它实物资产。

在数字资产交易平台,资产Token化,类似资产证券化,将实物资产在未来预期的现金流或收益打包为Token,这个Token类似理财产品或资产包。只是这个过程,不是简单的上链确权,而是要类似资产证券化那样对未来的预期现金流或收益进行结构化(优先和夹层),进行隔离、增信,再进一步进行碎片化和小额化(P2P化),最终转化为可交易的资产Token。在此基础上,围绕资产Token的期货、期权、指数或者ETF一篮子投资,以及Token质押融资、P2P理财等都是可以进一步延伸实现的。

实物资产Token化的过程非常关键,未来产业区块链的趋势会有一部分是不发币,而是发Token,实物资产进行ITO(首次Token发行),然后在数字资产交易平台(使用法币或数字法币)进行二级市场的交易或衍生品投资,这样可以帮助传统产业快速前置融资。

对于已经存在的币币交易的数字货币交易市场,从保护投资者的角度,需要在币币交易或者交易所的期货产品之外,提供稳健成熟的数字货币投资的二级市场与衍生品,这个与传统金融的二级市场没有区别,经纪业务、托管业务、资管业务、融资融币、期货期权、指数投资、量化投资等都有市场基础,只是因为数字货币处在野蛮成长期,还没有系统性的在监管下有序展开。在熊市背景下推出数字货币基金和二级市场及衍生品业务,可以将监管政策通过智能合约植入进去,也可以给个人投资者一个稳健的数字货币投资选择。

当对冲基金入场数字货币时,对数字货币交易所市场是一个标志性事件,国外已经有成熟的数字货币期货、期权和指数产品;量化交易团队以数字货币作为结算,是对数字货币看多的一个信号,虽然可能基于不同的数字货币,比如有的是稳定币USDT等、有的是主流币BTCETH等。熊市的数字货币波动大,专业的量化交易团队收益会更可观;再配合场外期权或者掉期等专业交易手法,可以避免数字货币交易的波动亏损。

对于个人投资者,可以不再是待割的韭菜,而是通过数字货币期货、期权、掉期、指数投资或者ETF一篮子投资来进行稳健投资,比如通过看涨和看跌期权相结合来锁定损失范围,通过指数投资或ETF来稳健投资。而这些衍生品的设计和发行,可以为交易所或者做市商提供丰富的交易深度。

部分交易所已经在合规的前提下进行衍生品或高频交易的创新尝试,未来会出现一些类似货币基金的固定收益类配置,也会出现高频交易或者高频量化基金,成熟的二级市场将会不再有盲目割韭菜的情况,而是一批经过教育和洗礼的数字货币投资人在受监管的成熟而丰富的交易市场中投资。

传统产业的区块链,是一个传统与数字世界的融合阶段,这个是一个必需的过渡期,在没有完全进入到完全数字世界之前,传统产业的区块链、Token与资金(法币)的结合是必然的,而不是完全的数字Token与数字代币(Coin)的结合。在这个阶段,从数字资产的角度认识Token,结合传统经济和金融手段逐步实现数字资产的经济模型和金融衍生服务,这样才是负责而靠谱的产业区块链推进。

6.2 Token治理:链上治理和链外治理

区块链的治理分链上治理和链外治理,治理往往围绕Token和共识,所以这种治理也就是Token经济治理。在Token经济中,有多方参与的利益主体,也有不同类型的资产上链,还要运行不断变化的智能合约,会面临一些利益驱动的恶意行为和有组织的攻击行为,而代码和合约都存在监管和审计的需求。

Token治理,在公链或者联盟链发布之前,就要设计完整的Token经济模型和治理机制,包括激励和惩罚机制。Token(代币)经济模型可以维持链的运转,激励正向行为惩罚反向行为,使用经济手段提高作恶成本阻止攻击行为,对交易收取费用来用于区块链的治理;治理机制包括各种智能合约,比如投票合约来进行重大事项投票公决,如链共识的更改、链参数的更新、链系统合约的升级,智能合约以及合约法律的升级。

但并不是所有治理都可以链上实现,链下治理也很关键,而且很多观点认为链上治理有问题。一个链会分很多角色,有初始团队,有核心开发者,有链的基金会,有链的社区,也有用户和持币者,还有矿工或者矿池。区块链的治理如果在链上,可能会被持币者或者矿池所把持,从而不能体现公平互惠的原则。

区块链的链上决策,将会收到大额持币者或者把持矿工的矿池的影响,甚至收到51%算力的恶意行为;对决策和投票的激励,不足够吸引参与者,也很难让参与者放弃代币的利益而去追求公平性或者社区最初的方向;在区块链上很难将各方利益进行协调,持币者和矿池追求的是代币利益最大化,核心开发者共识和社区追求的是非功利的方向,矿工和初始团队也有各自的立场;不排除为了追求利益最大化,把持矿工的矿池集团会联合发起51%算力攻击。

有一个典型的案例,以太坊的升级并不取决于以太坊基金或者创始人V神,从治理角度来看,很难评判这是好事还是坏事,因为只有创始人是最非功利的。

6.3 Token治理:经济模型治理

从大治理角度来看,经济模型的设计和货币政策也可以纳入到Token治理范围。Token的经济模型前面有分析,核心是Token的发行模式,如何确定价值总量?如何进行定价?传统产业的Token,需要有个算法来锚定某个资产的持续发行,而不能是类似空气币一样拍脑袋。其它的赏金计划、激励机制、大使以及回购销毁增发等货币政策,都是一样的。

经济模型治理的关键在于,是否能够准确预测人们的行为,并在链上制定经济规则用代码或智能合约对其进行编码。比如数字资产货币政策通胀还是通缩,定义政策和确定发行总量与供应以及挂钩货币;定义财政政策,确定区块大小;定义税收注册,确定交易收费或燃料消耗;定义类政府治理机制,投票决策和共识升级;制定共同防御机制,保护数字资产网络。

经济模型角度是希望有一批懂产业的人持续持有和投资,所以激励机制的组合设计非常关键,从吸引产业投资人进入的奖励,到使用Token的激励,再到对长期持有或者持续投资交易Token进行激励或者利润分享,从而建立起一个有机的生态体系。

一个稳定运行的区块链系统就形成一个经济和金融体系,离不开对在其中运行的经济交易的持续审计和监管,以杜绝违法合约和交易行为,比如客户的尽职调查,以符合KYC监管要求;对资金出入进行监控和分析,以满足反洗钱监管要求;同时,还可以基于区块链交易数据的大数据智能分析实现对区块链的有效治理。

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原文始发于微信公众号( 区块链社区HiBlock ):叶开|Token的10大设计模式及Token金融与治理(长篇干货)